TRAINING FINANCIAL MODELING FOR FINANCIAL STATEMENT & INVESTMENT ANALYSIS

Training Financial Modeling

Training Financial Statement

Pengantar
Keahlian dalam membuat analisa atas kondisi keuangan suatu perusahaan dimulai dari pemahaman terhadap laporan keuangan perusahaan tersebut. Sehingga, menjadi penting bagi seorang analis untuk mempunyai ‘strong fundamental understanding’ terhadap angka-angka yang disajikan dalam suatu laporan keuangan.

Tujuan
Pelatihan ini merupakan gabungan antara teori dan praktek (menggunakan software Microsoft Excel) yang sesuai bagi seorang financial analyst, dan juga bagi karyawan dan profesional lain seperti analis kredit, manajer investasi, investor dan siapapun yang ingin meningkatkan kemampuannya untuk dapat:
1. Memperoleh pemahaman dan keterampilan mengenai software Microsoft Excel, khususnya fungsi yang menunjang pembangunan financial model dan menganalisa laporan keuangan.
2. Memperoleh pemahaman dan keterampilan mengenai konsep (pengetahuan dasar) membangun sebuah financial model yang efisien dan yang saling terkait (interaktif dan dinamis).
3. Membangun financial model yang berisi financial statements yang saling terkait – yaitu income statement, balance sheet dan cash flow statement, agar peserta menjadi percaya diri dan kreatif untuk membangun financial model dari industri apapun sesuai tempatnya bekerja.
4. Memahami ‘fundamental business model’ dari perusahaan dan mengidentifikasi apa saja ‘key revenue drivers’ dan ‘cost drivers’-nya agar memahami dampak dari setiap transaksi keuangan terhadap laporan keuangan.
5. Mempunyai kemampuan untuk membuat analisa keuangan yang lebih mendalam dengan bantuan financial statement analysis tools menggunakan lima kategori utama dari ratio keuangan (likuiditas, efisiensi, leverage, coverage dan profitabilitas).
6. Menggunakan rasio keuangan untuk menilai kinerja perusahaan di tahun-tahun sebelumnya, mengidentifikasi permasalahan saat ini (identifikasi kekuatan dan kelemahan), dan mengusulkan strategi untuk mengatasi permasalahan tersebut.
7. Membangun pro forma financial statements berdasarkan analisa common-size statements dan rasio-rasio dari laporan keuangan tahun-tahun sebelumnya (historical financial statement).
8. Menghitung BEP (Break-Even Points), IRR (Internal Rate of Return), Payback Period, Present Value dan Future Value dari arus kas (cash flows).
9. Memahami penggunaan Visual Basic for Applications (VBA) yang sederhana untuk membangun Sensitivity dan Scenario Analysis (Dynamic Data Table) serta Dynamic Chart, sebagai alat untuk melakukan analisa sensitivitas dan skenario.Dengan Dynamic Data Table, maka peserta dapat:
+ melakukan sensitize berbagai parameter dengan merubah variable terkait dengan cara meng-klik tombol yang telah diberi macro kemudian output-nya akan segera terlihat, dan
+ melakukan analisa skenario dengan hanya menekan tombol Scenario (Base Case, Best Case atau Worst Case)
+ Sedangkan Dynamic Chart akan mem-visualisasikan hasil analisa sensitivitas dan scenario. Dengan hanya memilih parameter dari list box, maka grafik akan segera berubah secara otomatis sesuai scenario yang dipilih, sehingga hanya diperlukan 1 grafik untuk berbagai keperluan analisa.

Dengan financial model yang memiliki kedua fitur ini, maka keputusan bisnis akan dapat diambil dengan lebih cepat.
10. Memahami penggunaan software SAP Presentation Design (Xcelsius) untuk mempresentasikan financial model yang kompleks menjadi dashboard, dengan cara yang mudah (user-friendly) dan untuk membuat analisa untuk pengambilan keputusan, kemudian mengekspor menjadi file format yang berbeda, seperti Pdf, Pptx, docx, dll.

Syllabus
Day 1a – Introduction & Overview
08:30 – 09:00 Registration
09:00 – 09:30 Session 1
Introduction and Overview
* Course Objective & Overview
* Setting Your Microsoft Excel

Financial Modeling Design Principles
* Financial Modeling Design Principles & Best Practice
* Financial Model Flow Chart Design Flow & Layout : Input, Workings & Output

Introduction To Financial Statement
* What is Financial Statement
* How to know Financial Statement:

* Financial Statement Component & Financial Statement Interrelationship
* Identifying key drivers in the financial model, allowing a better level of control over them
* Understanding / spreading historical financial statement and learning to draw conclusions, identify trends and highlight problems for analyzing and forecasting
* Understanding Cash flow Statements, and the importance of Working Capital on the success of a business.

09:30 – 10:00 Session 2
Developing Excel Skills : Powerful Functions and Tools Used in Financial Models
* Statistical Functions: MAX, MIN
* Lookup and Reference Functions: OFFSET, INDEX, MATCH
* Information Functions: IFERROR, ISNUMBER, ISTEXT
* Math Functions : ROUND, ROUNDUP, ROUNDDOWN, MOD
* Range Names : Naming one cell, Naming Range
* Conditional Formatting
* Data Validation
* Using Form Control : Combo Box, List Box, Spin Button

10:00 – 10:15 Coffee Break

Day 1b – Modeling Mini Financial Models
10:15 – 11:00 Session 3
Modeling Mini Financial Models
* Pre-Development – Defining a financial model plan

* Knowing financial model objective
* Specification and planning, flowchart and information flow
* Design and structure – key steps
* Modeling mini balance sheet
* Balancing the balance sheet
* Modeling mini income statement
* Testing and debug

* Development process

11:00 – 12:00 Session 4
Introduction to VBA (Visual Basic for Applications)
* Recording Macro for Button
* Activating and using Visual Basic Editor
* Using VBA codes for automation What-if analysis techniques
* Number Formatting Using VBA codes

12:00 – 13:00 Lunch Break

Day 2a – Modeling Powerful and Easy to Use Financial Model & Analysis
09:00 – 10:00 Session 5
* Membangun basic financial model yang lengkap dengan sensitivitas dan skenario, dynamic charts, dan lain lain.
* Membangun Historical sheet –Spreading historical financial statement, dan membangun financial statement analysis tools.
* Membangun Assumption sheet , model pinjaman dengan berbagai metode pengembalian (grace period, quarterly payment, semi-annual payment, dll), Income Statement, Balance Sheet dan Cash Flow.
* Modeling Sensitivity & Scenario Analysis Tool for Stress-Testing

10:00 – 10:15 Coffee Break

10:30 – 12:00 Session 6 – Financial Statement Analysis
Tehnik-tehnik analisa financial statement:
1. Ratio Analysis,
2. Cash Flow Analysis,
3. Pro Forma Analysis.

Menggunakan DuPont Model untuk menganalisa earnings dan investasi atas assets.
Menggunakan ‘comparative financial statements’ (horizontal analysis) dan ‘common-size financial statements’ (vertical analysis).

Day 2b – Building Sensitivity & Scenario Analysis Tool & Dynamic Business Dashboard
13:00 – 15:15 Session 7
Membuat Analisa Investasi
* Analisa usulan proyek dari berbagai sisi, termasuk Payback Period, ROI, NPV and IRR.
* Melakukan analisa sensitifitas (Sensitivity analysis) : Impact pada NPV dan/atau IRR ketika salah satu variable dinaikkan (atau diturunkan) sedang variable lainnya tetap.

15:15 – 15:30 Coffee Break

15:30 – 17:00 Session 8
Introduction to Dynamic Business Dashboards
* Relationship between Excel & Xcelsius
* Xcelsius elements (canvas, component list and categories, component properties (General, Behavior, Appearance)

Modeling Dynamic Business Dashboard Using Xcelsius
* Creating dynamic what-if analysis dashboard (Creating dynamic dashboard for profitability analysis)
* Assessing the company profitability
* Setting Scenarios

Target Audience
* CFO’s
* Directors / Managers of Corporate Finance
* Directors / Managers of Finance & Accounting
* Credit analysts
* Financial Analysts
* Treasury Personnel
* Any other financial practitioners